【好評再開催】上場会社による第三者割当増資の最新実務～新株予約権・CB（転換社債型新株予約権付社債）の発行を中心に～

田村 哲也 氏
森・濱田松本法律事務所 外国法共同事業 弁護士・ニューヨーク州弁護士

料金

１人目22,000 円（税込 24,200 円）
２人目から21,000 円（税込 23,100 円）

講演趣旨

　上場会社による第三者割当ては、スタートアップや中小企業から大企業まで、M&Aなどの成長投資から財務状況の改善まで、幅広いニーズに応えることのできるエクイティファイナンス手法です。
　発行する有価証券の種類としては、普通株式のみならず、新株予約権、CB（転換社債型新株予約権付社債）など豊富な選択肢があり、さらに、個々の有価証券の発行においても、発行要項や引受契約において様々なアレンジをすることで、柔軟なファイナンスの設計が可能となります。
　本講演では、PIPEsの最新トレンドから、公募やライツ・オファリングと比較したファイナンススキームの選択、第三者割当てにおける新株予約権・CBを用いたファイナンスの設計、第三者割当ての手続きやドキュメンテーション、関連トピックまで、最新の実務を踏まえて解説します。

補足案内

●企業内弁護士を除き、本セミナーへのご同業の応募はご遠慮ください。
●お申込後3営業日までにアーカイブ動画のご案内を致します。視聴期間は視聴開始から4週間です。

講演項目　

１　はじめに
　（１）第三者割当ての利用状況・傾向等
２　ファイナンススキームの選択
　（１）各ファイナンススキームのメリット・デメリット
　（２）各ファイナンススキーム・各設計の比較
　（３）スキームの組み合わせの例
３　新株予約権・CBを用いたファイナンスの設計
　（１）設計上のポイント
　（２）法的な留意点（有利発行規制・インサイダー取引規制）
４　第三者割当ての手続き・ドキュメンテーション・スケジュール
　（１）第三者割当ての手続き・スケジュール
　（２）第三者割当ての主要ドキュメンテーションと留意点
　（３）第三者割当てに関する主なルール（会社法・取引所規則・金商法）
５　第三者割当てに関連するその他のトピック
　（１）リパッケージスキーム
　（２）貸株－TOB規制との関係その他の留意事項

講師紹介

田村 哲也 (たむら てつや) 氏
　2013年東京大学法学部卒業、2014年弁護士登録、森・濱田松本法律事務所入所。キャピタルマーケッツとM&Aを主な専門分野とし、キャピタルマーケッツでは、Deal of Year等の受賞案件を含むエクイティ・デット双方の資本市場案件に幅広く取り組む。M&Aでは、スキームの提案からデュー・ディリジェンス、契約交渉、クロージング後のPMIまで包括的な実行支援を行う。
　2018年に三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社投資銀行本部に出向し、投資銀行業務に従事。2022年にはシカゴ大学ロースクールにてLL.M.を取得し、Morgan, Lewis & Bockius 法律事務所（ニューヨークオフィス）にて執務。2023年ニューヨーク州弁護士登録。
　関連著述　「エクイティ・ファイナンスの理論と実務〔第3版〕」（商事法務）など。